区块链技术正以前所未有的速度改变传统金融市场的运作方式。作为现实世界资产（RWA）赛道的领军者，Ondo Finance近日宣布推出面向全球投资者的代币化平台Ondo Global Market（Ondo GM），旨在通过区块链技术打破地域限制，让全球投资者能够更便捷地投资美国金融产品。
什么是Ondo Global Market？
Ondo Global Market是一个基于区块链技术的金融平台，专门为美国境外投资者提供代币化的美国金融产品。该平台将美国的股票、债券、ETF等传统资产以1:1储备支持的方式转化为链上代币，使全球投资者能够像交易加密货币一样轻松买卖这些传统金融资产。
平台目前不对美国境内投资者开放，但为全球其他地区的个人和机构投资者提供了全新的投资渠道。每个在Ondo GM上发行的代币都有相应的底层资产支持，确保了投资的透明性和安全性。
Ondo GM的金融优势
对全球投资者的价值
美国境外个人投资者现在可以以极低的摩擦成本获得美国证券的投资机会，其便捷程度堪比购买稳定币。这意味着投资者不再需要面对复杂的跨境投资流程和高额手续费，而是能够直接通过区块链技术参与美国市场。
这些投资者还可以使用各种链上金融服务，包括借贷、交易和衍生品交易，在许多情况下能够享受传统上仅限机构投资者的优惠利率。
对境外券商的价值
美国境外的传统券商可以利用Ondo GM作为为客户提供美国证券投资的替代渠道，与传统的经纪服务模式相比，显著降低了运营复杂性和成本。通过整合Ondo GM，这些券商还能为用户提供由第三方协议支持的增值服务。
对机构与发行方的价值
资产管理公司和其他发行方获得了一个全新的分销渠道，可以触及更广泛的全球链上投资者群体，并能够将新资产上链。投资顾问，包括机器人顾问，也可以利用链上金融基础设施，透明地管理由代币化证券支持的基金。
对链上用户的价值
现有的加密生态系统平台，包括钱包、协议和交易所，现在能够为用户提供投资高品质传统证券的机会。这些平台的用户可能特别看重能够将加密资产与证券结合使用，例如在贷款和衍生品交易中实现交叉抵押。
Ondo GM的核心特色
广泛的资产选择
平台提供超过一千种在纽约证券交易所和纳斯达克上市的证券，让投资者能够接触到多样化的美国金融市场产品。
全球全天候可用性
投资者可以在全球范围内（美国境外）随时铸造、赎回和转移代币，不受传统市场交易时间的限制。
即时交易体验
平台支持即时铸造和赎回代币化证券，提供与其对应底层证券相同的流动性设计，允许即时、低滑点的买卖交易。
灵活的金融服务
用户可利用代币化持仓作为抵押，获取竞争性利率的借贷服务，还可以使用涵盖交易、借贷和衍生品的各种链上金融协议，将DeFi的透明性和可组合性应用于传统资产。
额外的收益机会
投资者可将代币作为抵押品，为链上金融基础设施提供支持，从而获得新型收益来源。代币可以在美国境外的二级市场自由转移，并可在各种链上协议和钱包中使用，不受特定平台限制。
机构级投资者保护
平台受稳健的法律结构保护，最大程度降低破产风险，同时确保代币持有者拥有其背后资产的安全权益。
透明的证券借贷
用户可选择将支持代币的底层证券出借至机构证券借贷市场以获取额外收益，且只有在用户明确选择加入的情况下，证券才会被出借，避免额外风险。
全面的API支持
平台提供强大的API接口，让券商、资产发行方及其他平台能够在Ondo GM之上构建应用，降低成本、现代化后端基础设施，并提升用户体验。
解决传统金融痛点
提升可及性与降低成本
全球许多投资者在获取美国金融产品和服务时面临限制与高额手续费等障碍。通过Ondo GM，美国境外符合条件的投资者可以透过稳定币，以最低的费用投资数千种美国证券，消除了传统的成本和地理限制。
打破平台绑定限制
传统金融账户的投资者往往受限于单一平台，由该平台决定手续费、管理费、可购买的金融产品与服务，且转移经纪商的过程极为繁琐与耗时。
Ondo GM代币可在美国境外自由转移，允许投资者随时将其持有资产转移到任何钱包或平台（包括DeFi协议），并充分发挥DeFi的组合属性。
解决平台碎片化问题
由于证券经纪商的用户资产通常记录在独立的账册与系统中，致使用户无法跨经纪商进行更灵活的操作。Ondo GM代币的所有权记录在区块链上，在投资者授权的情况下，他们可以允许不同平台对其资产进行买卖、借贷、抵押等操作。
提供灵活的杠杆交易选项
传统金融服务产品的杠杆选项通常价格昂贵且选择有限，对于同时持有传统金融资产与加密资产的投资者而言，无法有效利用两者进行借贷抵押。
Ondo GM直接在其平台内整合机构级的借贷选项。投资者可以透过第三方协议或直接在Ondo GM以其代币化持仓作为抵押进行借贷，同时还可以灵活运用代币化证券与加密资产进行交叉操作。
消除隐藏风险
许多传统金融平台会在未明确告知客户的情况下，将客户的证券借出，使投资者须额外面对风险，且这些借出证券产生的收益通常归平台所有。Ondo GM在没有投资者明确授权的情况下，绝对不会借出证券，并且会将证券借贷收益完全交付给用户。
常见问题
Ondo GM支持哪些类型的资产？
Ondo GM主要提供美国的股票、债券和ETF等传统金融资产的代币化版本。目前支持超过一千种在纽约证券交易所和纳斯达克上市的证券。
哪些地区的投资者可以使用Ondo GM？
目前Ondo GM面向全球投资者开放，但美国地区的投资者暂时无法使用该平台。具体国家和地区的规定可能会有所不同，投资者需要遵守当地的法规要求。
代币化证券如何保证安全性？
每个在Ondo GM上发行的代币都有1:1的底层资产支持，这些资产由受监管的托管机构持有。平台还采用健全的法律结构来最大程度降低破产风险，确保代币持有者对其背后资产拥有安全权益。
如何使用Ondo GM进行投资？
投资者可以通过支持的平台或钱包访问Ondo GM，使用稳定币购买代币化的美国证券。整个过程类似于购买加密货币，但背后对应的是传统的金融资产。
代币化证券与传统证券有何区别？
代币化证券具有传统证券的经济价值，但同时具备区块链技术的优势，如24/7交易、全球可访问性、可组合性和更低的交易成本。它们可以在区块链上自由转移，并用于各种DeFi应用。
证券借贷是如何运作的？
用户可以选择将其底层证券出借给机构证券借贷市场以获得额外收益。这个过程完全由用户控制，只有在用户明确授权的情况下才会进行，所有收益都归用户所有。
Ondo Global Market的出现标志着传统金融与去中心化金融融合的重要里程碑。通过将美国金融产品代币化，该平台不仅为全球投资者提供了更便捷的投资渠道，还为整个金融行业展示了区块链技术的实际应用价值。随着代币化概念的不断普及，类似的创新平台有望进一步推动金融市场的民主化和全球化进程。