Aerodrome Finance (AERO) 是一个自动化做市商去中心化交易所（AMM DEX），旨在成为 Base 生态系统的核心流动性枢纽。该项目采用双代币模型，以优化性能并向用户分配奖励。
本文将深入探讨 Aerodrome Finance 的运作机制、核心功能以及 AERO 代币的关键特性，帮助读者全面理解这一创新协议。
什么是 Aerodrome Finance (AERO)？
Aerodrome Finance 是一个基于 Velodrome 模型构建的自动化做市商（AMM DEX），目标是在 Base 平台上建立中心化流动性地位。Velodrome 目前在 Optimism 网络中处于领先地位，总锁仓价值（TVL）超过3亿美元，而 Aerodrome 继承了 Velodrome V2 的最新改进。
Aerodrome 于2023年8月28日正式在 BASE 网络上启动。与此同时，$AERO 代币正式发布，并启动了代币分发计划以奖励流动性提供者，这一过程被称为“排放”（emission）。
发展团队与项目合作伙伴
开发团队
Aerodrome 由去中心化交易所 Velodrome 背后的团队开发，但团队成员的具体信息尚未公开披露。
项目合作伙伴
Aerodrome 已与多个组织建立了战略合作伙伴关系，包括 KyberNetwork（AMM平台）、Beefy Finance（收益优化工具）和 Renzo（流动性再质押服务）等。
Aerodrome Finance 的运作机制
Aerodrome 的运作方式与 Velodrome 类似，其核心组成部分包括：
- 交易者：在 Aerodrome 平台上执行交易的用户。
- 流动性提供者（LP）：为 Aerodrome 的 gauges 提供流动性的个人，帮助最小化交易者的滑点。作为回报，他们在每个 epoch 期间获得 AERO 代币奖励。
- veAERO 投票者：用户可以将 AERO 锁定在资金池中以获得 veAERO。veAERO 持有者有权在每个 epoch 期间对 AERO 代币分配进行投票。他们根据锁定的 AERO 数量获得所有交易费用以及其他福利。
- 协议：负责吸引流动性，使交易者能够以低滑点兑换代币，并从这些交易中收取费用。
- Rebase 机制：veAERO 持有者获得与 AERO 代币发行量以及 veAERO 与总 AERO 供应量比例成比例的奖励，从而最小化投票权稀释。
Aerodrome 的核心功能
代币兑换功能
Aerodrome 的兑换功能允许用户在资产对之间以低滑点和交易费用进行转换。用户可以将滑点设置从0.01%调整到5%。协议在执行兑换前提供交易路径的详细信息，帮助用户监控整个过程并选择最优路线。目前，Aerodrome 支持超过160个交易对，为用户提供了丰富选择。
流动性提供功能
Aerodrome 的流动性提供功能鼓励用户向资金池添加流动性以换取 AERO 代币。平台上的资金池分为稳定、波动、集中和激励类别，使用户能够根据自身需求轻松选择。
Aerodrome 实施的 ve(3,3) 模型创造了增加资金池年化收益率（APR）的激励，改善了流动性并降低了用户的滑点费用。这为交易者、流动性提供者（LP）和 veAERO NFT 持有者带来了显著好处。
AERO 代币基本信息
技术规格
- 代币名称：Aerodrome
- 代码符号：AERO
- 区块链：Base
- 代币标准：ERC-20
- 合约地址：0x940181a94a35a4569e4529a3cdfb74e38fd98631
- 代币类型：实用型代币
- 总供应量：500,000,000 AERO
- 流通供应量：479,662,355 AERO
代币分配
Aerodrome Finance 采用双代币模型来管理其协议：
- AERO：ERC-20 实用代币
- veAERO：NFT 形式的 ERC-721 治理代币
AERO 的初始总供应量为5亿枚代币，其中90%作为 veAERO 分配。AERO 和 veAERO 代币的分配比例如下：
AERO 代币分配
- 投票者激励：8%
- 创世流动性池：2%
veAERO 代币分配
- 向 veAERO 持有者空投：40%
- 生态系统注册和公共基金：21%
- Aerodrome 团队（最大自动锁定）：14%
- 赠款协议：10%
- AERO 池投票权：5%
AERO 代币的用途
目前，AERO 代币的主要用途是通过代币发行奖励流动性提供者（LP）。用户还可以锁定 AERO 代币以接收 veAERO NFT，从而获得以下权益：
- 对协议变更的投票权
- 项目激励奖励
- 交易费用分成
- 代币发行量权益
如何交易 AERO 代币？
AERO 代币可在去中心化交易所（DEX）如 Uniswap 和 SushiSwap 上进行交易，如上架后也可在中心化交易所（CEX）交易。要执行交易，请查看支持 AERO 的交易平台列表，并选择最适合您需求的平台。
支持 AERO 代币的钱包
AERO 代币可存储在兼容 ERC-20 的钱包中，包括软件钱包如 MetaMask、Trust Wallet 以及硬件钱包如 Ledger 和 Trezor。使用安全钱包有助于保护您的资产安全。
常见问题
Aerodrome Finance 的主要优势是什么？
Aerodrome Finance 采用创新的双代币模型，能够有效激励流动性提供者，降低交易滑点，并为治理参与者提供奖励机制。其基于 Base 生态系统的定位使其具备了成为核心流动性枢纽的潜力。
veAERO 与 AERO 代币有何区别？
AERO 是实用型代币，主要用于流动性激励和交易，而 veAERO 是治理型 NFT 代币，赋予持有者投票权、费用分成和奖励分配等权益。veAERO 通过锁定 AERO 获得，体现了协议的治理机制设计。
如何参与 Aerodrome 的流动性挖矿？
用户可以通过将资产存入指定的流动性资金池来参与挖矿。根据提供的流动性和持有 veAERO 的比例，参与者可以获得 AERO 代币奖励和交易费用分成。建议在参与前充分了解无常损失等风险因素。
Aerodrome 与 Velodrome 有何关系？
Aerodrome 是由 Velodrome 团队开发的项目，继承了 Velodrome V2 的技术改进和模型设计。两者采用相似的 ve(3,3) 经济学模型，但分别部署在不同的区块链网络（Base 和 Optimism）上，服务于不同的生态系统。
Base 生态系统对 Aerodrome 发展有何影响？
作为 Base 生态系统的主要流动性枢纽，Aerodrome 的发展与 Base 生态的增长密切相关。Base 作为 Coinbase 支持的 Layer2 解决方案，其用户基础和项目发展将为 Aerodrome 带来更多流动性和应用场景。
投资 Aerodrome Finance (AERO) 的考虑因素
投资 Aerodrome Finance (AERO) 取决于您的投资目标和策略。Aerodrome Finance 是一个具有高增长潜力的新平台，这得益于其独特的双代币模型和强大的流动性吸引能力。
然而，与任何投资一样，需要考虑风险、项目可靠性和市场趋势等因素。对这些因素的全面评估将帮助您做出符合财务计划的明智投资决策。
总结
Aerodrome Finance (AERO) 正以其独特的双代币模型和强大的流动性吸引能力在 Base 生态中建立自己的地位。该协议通过创新的治理机制和奖励设计，为流动性提供者、交易者和治理参与者创造了多方共赢的价值生态系统。