在加密货币领域，除了比特币之外，其他数字货币通常被称为“替代币”（Altcoins）。虽然大多数替代币价值较低且交易流动性不足，但优质的替代币往往在效率、交易速度、功能扩展或专业化优势方面进行了创新设计，以超越原始的比特币网络。
加密货币市场波动剧烈，脱离比特币的相对安全区域进行投资可能充满风险。然而，在牛市中，表现优异的替代币常常能跑赢比特币，为投资者带来可观的回报。
以下将介绍一系列在技术结构、应用场景及市场表现方面具备潜力的替代币，不包括模因币和稳定币，并涵盖了从比特币主网分叉而来的币种以及跨链封装资产。
1. 以太坊（ETH）
- 市值：3160亿美元
- 1年回报率：77%
以太坊于2015年推出，是最早受到投资者欢迎的替代币之一。至今，它仍是最具价值的替代币，占据全球加密货币总市值的近19%。以太坊的功能性是其与比特币的主要区别：它首次引入智能合约，支持去中心化应用（dApp）的运行。以太币是以太坊网络的原生加密货币。2022年，以太坊从能耗较高的工作量证明机制转向权益证明机制，大幅降低能源消耗，提升网络可扩展性。
2. BNB（BNB）
- 市值：499亿美元
- 1年回报率：12%
BNB是由加密货币交易所币安发行的一种实用型代币，最初基于以太坊网络，后迁移至币安自主开发的区块链。BNB可用于多种交易场景，如在币安交易所享受手续费折扣。每次区块验证后，部分BNB会被自动销毁以减少总供应量。不过，2023年6月美国证券交易委员会对币安提起诉讼，指控其违反证券法，对BNB造成一定市场压力。
3. 索拉纳（SOL）
- 市值：495亿美元
- 1年回报率：454%
索拉纳是2020年推出的区块链网络，支持dApp、智能合约和非同质化代币（NFT）。其独特的混合权益证明和历史证明机制使其比以太坊更快速、成本更低，具备更强的扩展性。然而，自上线以来，索拉纳多次出现网络中断，例如2023年2月宕机近20小时，这对其信誉和主流应用构成挑战。
4. 瑞波币（XRP）
- 市值：287亿美元
- 1年回报率：41%
瑞波网络旨在替代全球银行间金融电信协会（SWIFT）的支付系统，宣称在速度、成本与透明度方面更具优势。XRP是瑞波网络的原生加密货币。2023年7月，法院裁定加密货币在特定情况下“不一定属于证券”，可能使其脱离SEC监管范围，为XRP带来积极信号。
5. 卡尔达诺（ADA）
- 市值：191亿美元
- 1年回报率：52%
卡尔达诺于2017年推出，采用权益证明机制，致力于提供比比特币和以太坊更高效的系统。由以太坊联合创始人Charles Hoskinson创立，卡尔达诺聚焦功能性，目标成为dApp开发和可验证智能合约的首选平台。ADA是其原生加密货币，用于交易、运行dApp和参与质押以获得收益。
6. 波场（TRX）
- 市值：111亿美元
- 1年回报率：94%
波场于2017年推出，旨在通过区块链与dApp实现互联网去中心化。其网络拥有超过1.77亿账户，并托管最大流通量的稳定币。TRX最初基于以太坊，2018年迁移至自主区块链。波场专注于去中心化娱乐与多媒体应用，支持内容创作者直接向消费者销售，也涵盖区块链游戏场景。
7. 波卡（DOT）
- 市值：97亿美元
- 1年回报率：21%
波卡由以太坊联合创始人Gavin Wood于2020年创立，致力于连接不同区块链，实现数据和价值跨链传输。其特色包括平行链用户自定义区块链，在保持安全性的同时提升处理效率。波卡采用提名权益证明机制， nominator 通过经济支持 validator 以建立信任。
8. Polygon（MATIC）
- 市值：79亿美元
- 1年回报率：-26%
Polygon成立于2017年，致力于连接和扩展与以太坊兼容的区块链项目。通过侧链处理交易并回传至主网，Polygon缓解了以太坊的可扩展性问题。其改良的权益证明机制用于验证交易，开发者可在其上构建项目而无需担心扩展限制。MATIC是原生代币，用于网络治理与质押奖励。
什么是替代币？
替代币指除比特币以外的任何加密货币。目前市场上最受欢迎和具有较高价值的替代币包括以太坊、BNB和XRP等。尽管全球存在数千种替代币，但大多数流动性差、价值较低。
许多替代币基于比特币区块链，功能与比特币类似，但优质替代币通常在设计与功能上与比特币存在显著差异。常见的替代币类型包括：
- 支付型代币：用作交易货币；
- 稳定币：与法币或其他资产锚定；
- 模因币：多以趣味性或社区文化为驱动；
- 证券型代币：代表现实资产的数字化形式；
- 实用型代币：用于获取网络服务；
- 治理型代币：赋予用户投票权或特权。
常见问题
替代币是否值得投资？
加密货币市场波动大、风险高，替代币尤其容易受到流动性不足、知名度有限和监管打压的影响，部分项目甚至可能是骗局。尽管有些替代币长期表现优异，但投资者应在充分了解风险后才考虑入场。
替代币与比特币相比有何优势？
许多替代币在交易速度、能耗效率、智能合约功能和应用生态方面进行了优化，例如以太坊的dApp开发环境、索拉纳的高吞吐量，或是波卡的跨链互操作性。
如何选择有潜力的替代币？
可关注项目的技术创新、实际应用场景、团队背景、社区活跃度以及市场流动性。👉查看实时行情与数据分析工具有助于做出更明智的决策。
替代币的主要风险有哪些？
包括技术漏洞（如索拉纳的宕机）、监管不确定性（如BNB面临的诉讼）、市场竞争以及宏观环境变化带来的波动风险。
替代币的未来发展趋势是什么？
区块链 interoperability（互操作性）、Layer2扩展方案、合规化进程和机构采用将成为影响替代币发展的关键因素。随着技术成熟，更多传统领域可能整合区块链解决方案。
质押（Staking）如何操作？
许多权益证明类代币（如ADA、MATIC）允许用户通过质押代币参与网络验证，并获得奖励。具体操作需通过支持的钱包或交易所进行，👉获取进阶质押与收益策略。
请注意：加密货币属高风险投资类别，价格波动剧烈。本文内容仅供参考，不构成任何投资建议。投资前请务必进行个人独立研究并咨询专业财务顾问。市场数据随时间变化，请以实时信息为准。