我们正站在新型金融形式的边缘，多种技术将共同改变我们使用和管理货币这一基本工具的方式。
提取现金、亲临银行申请抵押贷款、在百货商店购物——这些场景正逐渐成为过去。对许多人而言，任何类型的金融交易都已转变为纯粹的在线体验，这一趋势在过去的两年中因疫情而加速推进。越来越多的人通过手机和笔记本电脑，在以太坊等数字空间中完成金融操作。
然而，货币的未来远不止于此。加密货币以及更快速、更强大的金融科技正在重塑我们对货币的认知，并对现有金融机构构成挑战。金融领域在近年来经历了深刻变革，而未来的变化将更为显著。本文将深入探讨区块链与金融科技创新如何引领货币未来的发展。
区块链与数字货币
加密货币是一种使用区块链技术进行加密保护和传输的数字代币。比特币作为世界上第一个去中心化加密货币，自2009年推出以来，已成为市值最高、最受欢迎的数字货币，截至2022年初其市值已达到7860亿美元。虽然许多人听说过比特币，但真正了解其运作机制的却并不多。
首先需要明确：比特币并不等同于区块链。区块链通常被定义为一个共享的、不可篡改的分布式账本，用于安全地记录和存储网络中的加密数据交易块，而比特币正是在其自身的区块链网络上运行。
目前市场上存在超过16000种加密货币，其中比特币市值最高，其次是以太币。除比特币外，大多数加密货币都运行在以太坊区块链上。据估计，加密货币的总市值约为2万亿美元。
然而，加密货币市场并非不受传统金融体系的影响。例如，在美联储采取鹰派货币政策、缩减债券持有量并暗示加息之后，比特币和其他加密货币的价值在2022年初出现了下跌。尽管加密货币独立于中央银行和政府机构运作，但它们仍无法完全避免全球银行体系和市场的冲击。
除了市场风险，加密货币也因其不受监管的中心化机构或主权机构支持而备受争议，这使得监管变得更加困难甚至不可能。因此，比特币等加密货币已被一些不法分子用于洗钱、购买非法商品或规避资本管制。
尽管存在这些争议，加密货币的普及和使用仍在迅速增长，预计在未来几年内将成为世界经济的重要颠覆力量。许多企业、金融机构和投资者因担心错过机会（FOMO），正积极评估参与加密货币领域的潜在经济回报。
目前，全球约有3亿人（占世界人口的4%）以某种形式使用加密货币。行业参与者预计，这一数字在未来十年内将显著增长。据高德纳预测，到2024年，至少20%的大型企业将使用数字货币进行支付、价值存储或抵押，这将颠覆现有的金融网络和商业模式。
稳定币——一种与法定货币（如美元）挂钩的代币，因此比去中心化货币更“稳定”——在过去一年中的市值从290亿美元增长到1630亿美元，增幅超过五倍。稳定币因其价值稳定，且能够支持比传统支付网络更透明、更高效的价值转移而受到欢迎。
加密货币的未来趋势
高德纳的杰出分析师兼副总裁Avivah Litan指出，预计在三到五年内，加密货币将被用于零售支付。而在当前及未来几年，投资者将更多地将其作为投资工具，例如作为对冲通胀的替代品和黄金的替代方案。然而，加密货币投资仍然极具波动性。以比特币为例，其价格在2021年11月10日达到历史最高点68,223美元，但目前的价值约为31,187美元。
尽管如此，投资者和企业并未因此而退缩，他们依然看好加密货币的潜在回报。这不仅限于对加密货币价格的投机，一些投资者和企业还对去中心化金融（DeFi）感兴趣。“企业希望参与其中，连对冲基金也在增加对加密货币的投资，”Litan表示。
银行不得不为这些企业服务，成为数字资产托管人，这是一种全球现象，不仅限于美国。“DeFi开始吸引机构金融；加密货币目前约占持有资产的0.08%，而一些调查显示，例如对冲基金在五年内将把7%的资产投入加密货币，”Litan说。
世界各国政府也开始对区块链和加密货币持开放态度。截至目前，83个国家正在试验或实施所谓的中央银行数字货币（CBDC），这些国家占全球GDP的90%。例如，中国在禁止去中心化加密货币挖矿的同时，推出了自己的“数字人民币”，截至2021年6月已向民众发放了超过50亿元的数字人民币。印度政府则在考虑如何对加密货币征税，同时其央行也在开发自己的CBDC。
加密货币的合法化与安全问题
打击加密货币诈骗和滥用是获得主流合法性的关键。高德纳预测，到2024年，成功的加密货币盗窃和勒索软件支付将减少30%，原因是犯罪分子无法将资金移出区块链网络。这是一个令人欢迎的消息，因为根据Chainalysis的研究，与加密货币相关的犯罪（主要是诈骗和资金盗窃）在2021年达到了历史最高的140亿美元，高于前一年的78亿美元。
近年来出现的诈骗类型包括所谓的“拉地毯”（rug pulls），即开发者构建看似合法的加密货币项目，然后卷走投资者的资金消失不见。此外，朝鲜的网络犯罪分子在2021年通过对加密货币平台发起至少七次攻击，提取了接近4亿美元的数字资产，目标包括投资公司和中心化交易所。
尽管加密货币的使用在2021年出现了显著增长，但有一个令人鼓舞的消息：非法活动占比达到了历史最低水平。Chainalysis表示，2021年只有0.15%的加密货币交易量涉及非法地址，低于2020年的0.62%。
区块链的其他应用场景
区块链在货币未来的另一个好处体现在客户忠诚度奖励计划中。多年来，忠诚度和奖励计划因无法满足客户需求而受到敌视。注册时以为可以用积分兑换产品或服务折扣，却发现有关如何使用和何时使用积分的条件和限制。这种挫败和失望最终导致收入和客户的流失。随着在线购物成为消费者的首选，零售企业正在采用区块链技术来帮助跟踪和管理交易，希望通过提供更多维度、灵活性、清晰度和透明度来提升用户体验。
或许最具技术创新性、财务利润丰厚且最被误解的基于区块链的加密资产是非同质化代币（NFT）。就像 analog 世界中被高价估值的独一无二的艺术品一样，NFT是其在数字世界中的对应物，可以是任何东西——从一条推文到一个视频片段，再到物理财产如房地产。这一切都归结为在数字景观中对资产进行代币化，无论是视频的算法或代码，还是土地契约的数字化文书。无论是什么，它都是独一无二的，可以在虚拟世界中被识别。（然而，加密货币是可替代的，因为另一种等值的加密货币可以替代它们。）
NFT是货币未来更具创意的一波浪潮。尽管大多数人仍然认为NFT的存在价值很小，但高德纳预测，到2026年，NFT游戏化（GameFi）——将视频游戏元素（如积分）与区块链技术结合，使用户可以交易或交换游戏资产——将有能力推动企业进入最高价值公司的前十名。此外，根据高德纳的报告，NFT预计在未来几年成为更强大的数字营销工具，更多传统企业可能会“拍卖”其某些独特知识数字财产的有限数字使用权。这不仅限于视频游戏，还包括体育、金融服务、社交媒体和制造业。
元宇宙的到来
关于“元宇宙”——下一代虚拟现实驱动的互联网版本——可能会是什么样子，存在很多争论。尽管这种混合物理/虚拟景观存在不确定性，但元宇宙不可避免地将成为一个功能齐全的市场——除其他外——用户可以作为自己的数字复制品从一个地方跳到另一个地方，在虚拟商店中购买产品。
尽管不被任何一家公司拥有——谷歌、微软和三星也通过参与XR协会与Facebook一起参与其中——Facebook通过精心策划的营销活动（包括将自己更名为Meta）在这片虚拟土地上下了最大的赌注。它声称其数字市场的概念将是“一套虚拟空间，你可以与不在同一物理空间中的其他人一起创造和探索。”与朋友闲逛、工作、玩耍、学习、购物、创造等等。
尽管对元宇宙概念存在很多怀疑、恐惧和彻底的敌意，但许多人认为这将是零售购物和加密货币融合的地方。高德纳的Litan认为，虽然企业开始通过DeFi赚钱，但消费者在几年内会注意到通过元宇宙花费数字货币的效果。“Facebook正在带我们走向那里，NFT也在那里，所以我们将开始用虚拟的数字加密货币支付东西。我认为消费者将通过Facebook、元宇宙和玩游戏赚钱开始感受到加密世界，”Litan说。
“我认为我们在未来几年在元宇宙中看到的东西会让很多人感到困惑，因为会有很多讨论，很多炒作，最初几乎看不到什么，”专注于区块链的风险投资公司SPiCE VC的创始人兼管理合伙人Tal Elyashiv说。Elyashiv将今天的元宇宙与我们在1990年代的网络相提并论，当时下载电子邮件附件似乎需要永远。Elyashiv认为元宇宙的问题在于需要大量技术进化才能使其对每个人都流畅和可访问，并且它将呈指数级进化，因此早期年份会感觉非常缓慢。“我认为几年后我们会回顾过去，不明白我们以前没有它是怎么生活的，”他说。
常见问题
什么是区块链？
区块链是一种分布式账本技术，通过加密方式链接数据块，记录交易信息。它具有去中心化、不可篡改和透明等特点，广泛应用于加密货币、供应链管理和数字身份验证等领域。
加密货币如何工作？
加密货币基于区块链技术运作，通过加密算法确保交易的安全性和匿名性。每一笔交易都被记录在区块中，并通过网络中的节点进行验证和存储，从而形成不可篡改的交易历史。
NFT有什么实际用途？
NFT可以用于代表数字或物理资产的唯一所有权，例如艺术品、收藏品、虚拟房地产等。它在创作、游戏和收藏领域具有广阔的应用前景，为数字内容提供了新的价值载体。
元宇宙与加密货币有何关系？
元宇宙是一个虚拟的数字世界，加密货币作为其经济系统的基础，用于交易虚拟商品和服务。两者结合可以为用户提供更丰富的交互体验和经济机会。
加密货币的投资风险有哪些？
加密货币市场具有高度波动性，价格受市场情绪、政策变化和技术发展等多种因素影响。投资者需谨慎评估风险，并了解相关法规和安全性问题。
未来加密货币会取代传统货币吗？
目前来看，加密货币更可能作为传统货币的补充而非替代品。其发展取决于技术成熟度、监管框架和公众接受程度等因素。