近年来，加密货币市场经历了快速增长，拉丁美洲也不例外。在阿根廷、委内瑞拉、巴西和墨西哥等国家，可以看到加密资产采用的激增，这既是出于寻求新的投资机会，也是出于保护自己免受通货膨胀和当地货币波动的需求。
然而，对于投资者来说，最大的挑战之一是像比特币或以太坊这样最受欢迎的加密货币的波动趋势。在这种背景下，稳定币为那些寻求稳定性的人提供了一个可靠的解决方案。
什么是稳定币？
稳定币是一种加密货币，其价值与相对稳定的资产（如一些法定货币，例如美元或欧元）甚至是大宗商品（如黄金）挂钩。稳定币的主要目标是提供加密货币的好处（快速、国际和去中心化的交易），而没有像比特币或以太坊等其他加密资产特有的波动性。
这种稳定性使得对许多人来说，稳定币成为在不确定时期投资的最佳加密货币。
为了更好地理解什么是稳定币以及将这些货币纳入您的投资组合的好处，深入了解存在的不同类型是很重要的：
由法币和其他流动资产支持的稳定币
这些是最常见的，并与一些法定货币如美元（USDC, USDT）、欧元（EUROC）和墨西哥比索（MXNB）挂钩。这意味着它们的价值与基础货币保持1:1的平价，并作为法币的数字版本运作，因此提供更大的稳定性。
这些稳定币的发行者保持一系列流动资产作为储备，例如：法定货币、现金等价物、贵金属和其他加密货币。为确保发行的稳定币的价值，这些稳定币以至少1:1的比例得到支持。这些储备定期进行审计以确保其完整性。
由大宗商品支持的稳定币
这些由商品或实物资产如黄金、石油或钻石支持。尽管这些大宗商品的价格可能会波动，但在通货膨胀时期往往能保持更稳定的价值。此外，它们提供了一种便捷的方式来投资于难以物理获取的资产。每个稳定币代表一定数量的物理商品，发行者安全地存储这些商品。例如，Pax Gold (PAXG) 是一种由黄金支持的稳定币，每个单位代表一金衡盎司黄金的价值。这意味着PAXG的发行者物理保管着与发行的PAXG单位数量相同的金衡盎司黄金。
由加密货币支持的稳定币
由加密货币支持的稳定币通常与一种法定货币的价值挂钩，通常是美元（USD）。不同之处在于，在这种情况下，保证是其他加密货币的储备。目标是减少对法定货币的依赖。
这种加密抵押品由智能合约管理，负责维护稳定币和抵押品之间预定义的比例，该比例至少必须保证发行的稳定币的总价值。为了增强其稳定性，它们通常是超额抵押的（例如，比例为1:2），这有助于在市场波动时保护其价值。这类稳定币的一个例子是DAI，其价值与美元挂钩，但由加密货币支持。
算法稳定币
这些不由任何资产支持，而是使用自动化算法来维持价格稳定。这些算法调整稳定币的供应和需求，以稳定其与参考货币（通常是美元）的价值。
当稳定币的价格超过其目标价值时，协议通过发行更多代币来增加供应以降低其价格。相反，如果稳定币低于这个价值，协议通过购买或销毁代币来减少供应，以提高价格。
这类稳定币的一个例子是Ampleforth (AMPL)，据其发行者称，“它是一种具有价格稳定性但供应波动的加密货币，其目标是保持其价值与根据消费者价格指数（CPI）调整的美元持平。”
主要稳定币：USDT、USDC 和 DAI
可以说，目前三种主要的稳定币是 USD Tether (USDT)、USD Coin (USDC) 和 DAI，所有这些都与美元的价值挂钩。让我们看看它们的区别：
- USD Tether (USDT)： 是一种由 Tether 开发的稳定币，由一篮子资产支持，保证其与美元的平价。这意味着对于每个流通的 USDT，都有各种类型的资产和投资作为储备，如公司债券、比特币、贵金属等，这保证了其稳定性。
- USD Coin (USDC)： 由 Coinbase 和 Circle 开发，USDC 是另一种价值保持与美元相同的稳定币。它由存放在银行中的现金美元以及一个储备基金支持，该基金包含现金等价物，如国债，以保证其稳定性。USDC 以其严格的审计过程而著称，外部实体验证存在支持全部流通 USDC 的储备。
- DAI： 是一种由 MakerDAO 创建的去中心化稳定币。其价值也与美元挂钩，并由加密货币支持，主要是以太坊 (ETH)。它使用智能合约来确保抵押品至少是发行的 DAI 价值的150%，从而保持其稳定性。DAI 的主要优势之一是它是一种去中心化货币，这意味着它不受单一实体或中央政府的控制，因此具有更大的自主性。
这些稳定币不仅被广泛使用，而且还位于市场资本化最大的15种加密货币之中。
稳定币的优势
既然我们已经了解了稳定币的工作原理，让我们来看看它们带来的好处。
流动性和获取数字美元的途径
稳定币以其高流动性而突出，因为它们可以轻松转换为法定货币或其他加密货币。在像拉丁美洲这样有外汇限制的地区，它们提供了一种快速获取数字美元的途径，而不依赖于传统银行，这使得储蓄稳定币越来越受欢迎。
被动收益
除了稳定性之外，一些稳定币可以通过加密平台产生被动收入。像某些交易所提供程序，仅通过将您的数字美元保留在平台上，即可产生高达每年4%的收益。
低风险
与像比特币或以太坊这样波动的加密货币相比，稳定币的风险要小得多。由于由更稳定的资产支持，它们非常适合那些在加密生态系统中寻找安全稳定选项的投资者，无论是刚接触这个世界的初学者，还是希望将部分投资组合较少暴露于波动性的有经验人士。
快速且低成本的转账
稳定币允许快速且经济实惠的国际转账，无需依赖银行和其他中心化实体等中介。这在像拉丁美洲这样汇款成本高的地区尤其有益，因为发送稳定币更便宜、更高效。
如何利用稳定币
总的来说，将稳定币纳入加密投资组合可能是一种平衡风险暴露的智能策略。然而，您钱包中稳定币的比例将取决于您的投资者个人资料和目标。例如，更保守的投资者可能会将其投资组合的50%分配给稳定币，而那些风险承受能力较高的人可能只分配15%。
许多人投资稳定币的一些原因包括：
- 保护免受本国通货膨胀和/或当地货币贬值的影响。
- 在市场下跌时有流动性购买资产。
- 拥有一个加密的应急基金，而不用担心价值的大幅波动。
- 通过某些程序获得被动收益。
- 以比传统银行系统更高效、更经济的方式进行国际转账。
- 一些企业主甚至以这种方式支付工资。
- 访问去中心化金融（DeFi）平台。
常见问题
稳定币是如何保持其价值的？
稳定币通过与其挂钩的资产（如法定货币、大宗商品或其他加密货币）的储备来保持其价值。这些储备定期进行审计以确保充足性。算法稳定币使用智能合约自动调整供应以响应需求变化，从而维持价格稳定。
投资稳定币有哪些风险？
尽管稳定币旨在减少波动性，但它们并非没有风险。这些风险包括支持资产贬值、监管变化、技术故障或智能合约漏洞。选择透明且定期审计的知名稳定币可以减轻一些这些风险。
稳定币可以用来赚取利息吗？
是的，许多加密货币交易所和DeFi平台提供通过持有稳定币来赚取利息的计划。用户可以通过储蓄账户、质押或提供流动性来获得被动收入，收益率因平台和市场条件而异。
稳定币与常规加密货币有何不同？
主要区别在于波动性。稳定币旨在保持稳定的价值，通常与法定货币或大宗商品挂钩，而常规加密货币如比特币和以太坊以其价格波动而闻名。这种稳定性使稳定币更适合日常交易和价值存储。
如何选择适合我的稳定币？
选择取决于您的需求：寻求法币支持稳定性的用户可能更喜欢USDT或USDC，而去中心化支持者可能选择DAI。考虑因素包括支持资产的透明度、发行者的声誉、流动性和您计划使用的平台可用性。
稳定币在法律上是否被承认？
稳定币的法律地位因国家而异。一些司法管辖区已经建立了监管框架，而其他国家仍在制定中。在使用或投资稳定币之前，了解您所在地区的相关法律法规非常重要。
稳定币为加密货币投资者提供了一种有效的解决方案，特别是在像拉丁美洲这样金融稳定性面临挑战的地区。它们提供流动性、被动收益、低风险和易于转账，使其成为多样化投资组合的宝贵工具。此外，它们减轻了加密市场波动的影响，并方便了获取全球机会。