加密货币市场近年来经历了惊人的起伏，从万众瞩目到质疑四起。比特币价格从2021年的高点腰斩，数百亿美元市值在几小时内蒸发。所谓的“稳定币”不再稳定，主要交易平台甚至警告用户资金可能面临风险。这场动荡不禁让人重新思考：加密货币的核心价值究竟是什么？
加密货币的本质与现状
加密货币运动起源于2009年，一个化名为中本聪的人发布白皮书，提出了一种不依赖金融机构的电子现金系统。交易记录在区块链上——这是一个只能添加、不能删除或编辑的分布式账本。
如今市场上有成千上万种加密货币，绝大多数并不知名。比特币之后第二大加密货币是以太坊，它不仅使用区块链，还允许人们在其上构建应用程序和智能合约。
过去十多年间，围绕加密货币和区块链的动态生态系统不断发展，且日益复杂：从主要与数字艺术相关的NFT（非同质化代币），到与美元等挂钩的稳定币，再到去中心化金融（DeFi）和去中心化自治组织（DAO）。这些现在都被归入Web3这一尚未成熟的概念下——一个基于区块链的互联网重构愿景。
加密货币的核心主张与现实困境
加密货币支持者长期宣称它是“通胀对冲工具”和“数字黄金”，但这些主张日益受到质疑。早在当前低迷之前，这个领域就存在许多可疑活动：黑客窃取了数千万美元的加密货币，各种骗局层出不穷。
最有力的观点认为，加密货币的意义在于让货币摆脱银行和政府的控制。“加密货币的目的是为那些无法信任或接触第三方金融系统的人提供选择，”一位业内人士表示，“最强大的改变是让人们重新掌握了保管自己资金的方式。”
然而对普通消费者来说，这种价值主张并不明确。在美国，已经有了快速、低成本的资金转移方式。当可以通过Venmo发送美元时，为什么需要发送在现实世界中几乎无法使用的比特币？
有些人认为加密货币解决了“无银行账户”人群的问题，但专家指出，金融普惠的解决方案更像是将邮局转变为银行，而非推广加密货币。加密货币的使用和交易成本可能很高，以太坊的“gas费”（使用区块链的 toll 费）从7美元到50多美元不等，有时甚至飙升至数百美元。
国际视野下的加密货币价值
加密货币在国际和人道主义案例中展现出一定价值。在美国，消费者通常可以信任银行不会冻结他们的资金，美元也不会一夜之间暴跌。但在世界其他地区，情况并非如此。
“对大多数人来说，货币体系已经崩溃，”人权基金会首席战略官表示，“比特币代表了一种逃避，代表了一种他们可以选择加入的替代方案，不需要身份证或护照，不会歧视。”
在阿富汗，一些妇女能够通过加密货币接收援助并隐藏来自塔利班的资金；乌克兰通过加密货币接收了数百万美元的捐赠；在阿根廷和委内瑞拉等通货膨胀率高、难以获取可靠货币形式的国家，加密货币提供了一种替代方案。
然而数据表明，这些用例可能没有宣传的那么广泛。据估计，约13%的乌克兰人、10%的委内瑞拉人和3%的阿根廷人拥有加密货币——很多人，但远非大多数人。
现有替代方案与用户体验挑战
加密货币目前能做的或可能做的很多事情，其实已经以其他形式存在。
以NFT为例。支持者说它们可能是游戏规则改变者，是数字所有权的实验，是艺术家货币化其作品的一种方式。但就目前而言，NFT看起来很像一个过度炒热的领域和即将破裂的泡沫。
“NFT是世界上最昂贵的链接，”一位网络安全专家如此评价。
DeFi领域也面临类似问题。在DeFi中，不是银行家和律师在运营，而是软件开发人员，但运营方式大同小异。对于许多普通人来说，这里存在真正的技术知识和入门障碍。
一位尝试使用DeFi的记者分享道：“网络费和gas费使得所需的资金投入比一些人暗示的要高。因为太困惑和昂贵，我放弃了。我不完全确定所有这些钱都去了哪里。”
风险与隐患：不容忽视的另一面
加密货币现状中，有些活动是相当恶意的——根据Chainalysis的数据，2021年约有140亿美元加密货币流向非法地址，占所有加密货币活动的不到1%。尽管如此，加密货币仍然是勒索软件的巨大助推器。
“没有加密货币就没有勒索软件，”美国证券交易委员会前官员表示，“至少，攻击会困难得多。”
predatory 行为也不少见。在一些NFT市场中，存在大量洗单交易，个人自买自卖。拉高出货计划并不罕见，很多时候，认为自己是拉升者的人最终成为了被抛售者。
当用户犯错或成为骗局受害者并丢失加密货币时，没有像联邦存款保险公司为银行 deposits 那样的中央机构可以求助。主要加密货币交易所Coinbase曾表示，如果它破产，客户的资产可能会被没收。如果智能合约出现纰漏，没有后悔药可吃。
常见问题
加密货币的主要价值主张是什么？
加密货币的核心价值在于提供了一种不依赖传统金融机构和政府的货币体系，特别对那些无法接触传统银行服务的人有价值。它允许点对点价值转移，理论上提供了更大的金融自主权。
加密货币真的能帮助无银行账户人群吗？
虽然有国际案例显示加密货币在特定情况下有帮助（如阿富汗妇女接收援助），但专家指出这并非金融普惠的首选解决方案。加密货币交易成本和技术门槛可能反而成为障碍。
普通人在加密货币领域可以做什么？
除了投机投资外，目前普通用户的实际使用场景有限。DeFi、NFT等领域存在高技术门槛和资金要求，用户体验仍不友好。
加密货币的风险有哪些？
包括价格剧烈波动、交易平台风险、智能合约漏洞、网络钓鱼和诈骗等。而且一旦资产丢失，通常没有中央机构可以提供追索保护。
Web3真的是互联网的未来吗？
Web3愿景基于区块链重构互联网，但目前仍处于早期阶段，用户体验不直观，实际用例有限。是否会成为主流还有待观察。
结论：价值与代价的权衡
加密货币领域最乐观的人有着比跨境支付和拥有像素化朋克更宏伟的目标。他们看到了一个重新构想的互联网，一个超金融化的世界，一个新的参与者主导的秩序。
但这场实验的代价是否值得？当前的加密货币生态系统同时包含了前景和问题——有些功能很有前景；很多（即使是支持者也承认）是垃圾，而且正在让一些人损失大量金钱。
这很可能不是加密货币的丧钟——它过去已经经历了多次繁荣和萧条周期。武断地说加密货币没有可能成为游戏改变者是不明智的；但声称它现在已经是也是不真诚的。
加密货币是一个寻找问题的解决方案，或者说，寻找多个问题的解决方案。而在当下，很难不怀疑它是否正在制造比其价值更多的问题。如果您想深入了解加密货币的实际应用场景，👉探索实时市场分析工具可能会提供更多见解。
最终，加密货币是否值得，可能取决于每个人对风险、创新和社会变革的个人计算。但有一点是肯定的：在这场数字金融实验继续展开的同时，保持批判性思维和健康怀疑态度从未如此重要。