在美元锚定的加密资产市场中，USDC和BUSD作为仅次于USDT的主要稳定币，正不断争夺市场份额。两者均声称以1:1的比例与美元挂钩，并通过现金和短期国债等储备资产提供支持，为投资者提供了降低风险、对冲加密货币市场波动的工具。然而，它们之间仍存在关键差异，值得深入探讨。
稳定币市场背景与重要性
稳定币是一种由法定货币储备或交易商品支持的加密资产。BUSD和USDC通过与美元保持1:1的锚定比率，维持价格稳定，使投资者能够减少风险暴露，并作为对冲加密货币市场固有波动性的工具。
近年来，稳定币市场经历了重大调整。新参与者的进入、资本重新配置以及透明度和监管合规性要求的提高，使得投资者更加关注资产背书的真实性和可靠性。在这一背景下，USDC和BUSD因其定期审计和储备透明度而受到青睐。
BUSD与USDC概述
作为市值排名第二和第三的稳定币，USDC和BUSD均声称由美元储备全额支持，并定期由知名审计公司进行审查，以证明其储备的真实性、安全性和稳定性。
BUSD关键信息
- BUSD由纽约金融服务业公司Paxos与全球最大交易所币安合作，在以太坊上发行。
- Paxos将BUSD储备部分以现金形式存放在美国境内的银行账户中，另一部分以美国国债形式持有。
- 投资者可以通过Paxos用法币买卖BUSD，并在任何接受ERC-20代币的交易中使用，无需支付操作费用。
USDC关键信息
- USDC本质上被定位为一种可完全赎回的代币化美元，可以等额兑换为现金。
- USDC由波士顿金融科技巨头Circle发行，其支持者包括贝莱德和高盛，并与币安的直接竞争对手、第二大加密货币交易所Coinbase合作。
- Circle声称USDC储备以现金和美国国债形式存放在 segregated、美国境内且由FDIC保险的账户中。
如何选择：BUSD与USDC对比
稳定币是加密货币生态系统及其去中心化金融（DeFi）领域的重要组成部分，因此投资者选择一款值得信赖且可靠的稳定币至关重要。
主要差异点
尽管BUSD和USDC在合规性、透明度和1:1锚定方面表现出色，但它们之间最明显的区别在于支持的区块链网络：
- BUSD运行于BNB智能链、BNB信标链、Avalanche、Polygon、Tron和Optimism等网络。
- USDC可在以太坊、Polygon、Solana、Avalanche、Stellar、Hedera、Tron、Algorand和Flow等网络上使用。
市场地位与可靠性
截至2023年4月，USDC以326亿美元的市值排名第二，BUSD以70亿美元的市值紧随其后。两者都是注重可靠性和信任度的投资者的可选选择。
2022年的一系列重大事件（如FTX和SVB崩溃）凸显了透明稳定协议的重要性。这些事件暴露了即使是最大型协议在遵守法规方面的不足，进一步强调了透明度和合规性的价值。
以下是USDC和BUSD的关键细节对比：
| 稳定币名称 | USD Coin (USDC) | Binance USD (BUSD) |
|---|---|---|
| 发行时间 | 2018年 | 2019年 |
| 发行方 | Circle & Coinbase | Binance & Paxos |
| 支持区块链 | 以太坊、Polygon、Solana、Avalanche、Stellar、Hedera、Tron、Algorand、Flow | 以太坊、BNB智能链、BNB信标链、Avalanche、Polygon、Tron、Optimism |
| 声称资产支持 | 现金及等价物、美国国债、商业票据、公司债券、市政债券、洋基商业存款 | 现金及等价物、美国国债 |
| 审计机构 | Deloitte PLC | Withum |
BUSD与USDC的使用场景
USDC和BUSD被视为稳定的价值储存手段。由于其价值稳定，它们适合那些希望持有加密货币但担心波动性的用户。以下是它们的主要应用场景：
交易
您可以在各种加密货币交易所交易BUSD或USDC。通过将它们与其他加密货币或法币进行交易，您可以在参与加密市场的同时受益于其稳定价值。
支付
BUSD和USDC可以像现金一样用于支付。许多在线零售商接受这两种稳定币，您可以用它们购买商品和服务。👉 查看全球支持稳定币的商户地图
跨境汇款
BUSD和USDC可用于跨境支付，成为向居住在其他国家的朋友或家人汇款的实用工具。您可以以低成本即时发送稳定币，无需担心汇率或高额手续费。
质押和收益 farming
这两种代币可以在各种DeFi平台上进行质押或用于收益 farming，从而获得被动收入。
常见问题
1. BUSD和USDC哪个更安全？
两者均声称由美元储备全额支持，并定期接受审计。选择时需考虑发行方的信誉、审计透明度以及支持的区块链网络。建议根据个人使用场景和信任偏好做出决定。
2. 我应该在哪些场景下选择BUSD？
如果您经常使用币安交易所或更倾向于在BNB智能链等网络上操作，BUSD可能更为便捷。其与Paxos的合作也提供了额外的合规性保障。
3. USDC在哪些方面更具优势？
USDC由Circle和Coinbase联合发行，得到多家传统金融机构的支持，且在多链兼容性方面表现突出，适合跨链操作和DeFi应用。
4. 稳定币的储备审计真的重要吗？
是的。定期审计能够验证储备资产的真实性和充足性，防止储备不足或挪用情况发生，从而保护投资者利益。
5. 如何购买BUSD或USDC？
您可以通过各大加密货币交易所直接购买，或使用兑换服务进行兑换。👉 获取实时兑换工具与进阶操作指南
6. 稳定币是否完全避免波动？
尽管设计为1:1锚定美元，但市场极端情况或监管变化可能导致短暂脱钩。因此，仍需关注市场动态和项目公告。
总结
USDC和BUSD都是投资者的可靠选择。选择哪一款取决于您常用的网络、交易所支持情况以及个人对发行方和透明度的偏好。无论选择哪种稳定币，都应确保了解其基础机制和潜在风险，从而做出明智的决策。