在加密货币领域，持有数字资产本身就能带来多种益处。无论您投资的是比特币、以太坊、卡尔达诺、莱特币还是门罗币，现在都是充分利用手中加密储备的绝佳时机。即使您的加密资产组合规模较小，也能将其作为抵押品来申请贷款。近年来，随着比特币和加密货币市场的蓬勃发展，涌现出了众多加密货币借贷平台。
传统金融市场和银行体系中将此类操作称为“证券借贷”，但通常只面向大型金融机构和银行的高净值客户，而非普通个人用户。
加密货币借贷平台的出现打破了这一限制。任何个人，无论其身家如何，都能以更便捷的方式提供或申请贷款。长期持有者无需出售加密资产，即可获得流动性并最大化投资收益。然而，选择可靠的平台至关重要。👉 深入了解借贷策略与风控要点
加密货币借贷是什么？
加密货币借贷让交易者无需出售持有的加密货币也能获得流动性。此外，用户还能以加密资产为抵押，借入稳定币或现金贷款。这类贷款主要通过专业的加密借贷平台发放。
例如，若用户预期其加密资产（如比特币）未来会升值，他们可能更倾向于选择借贷而非卖出。同样，若想长期持有资产以避免短期资本利得税，加密贷款也是一个理想选择。
加密货币贷款有哪些类型？
托管型加密贷款（CeFi）
所有涉及中心化金融（CeFi）的贷款都是托管性质的。这意味着在贷款还清之前，中心化平台或实体将完全控制抵押物。交易者无法动用已抵押的资产，贷款方则持有资产的私钥。据统计，目前约80%的加密贷款属于托管型。
尽管CeFi加密贷款比传统贷款更实惠、更易获得，但其条款执行仍依赖于中心化平台。
非托管型加密贷款（DeFi）
所有涉及去中心化金融（DeFi）的贷款都是非托管型的。这类贷款依赖智能合约而非中心化机构来执行条款。
例如，如果交易者申请DeFi加密贷款，只要不违约，他们就能保留资产密钥的控制权。DeFi贷款的利率通常高于托管型贷款。一般来说，DeFi借贷平台无法直接出借法币，因此交易者通常会收到可兑换为现金的稳定币。
申请加密贷款有哪些要求？
与传统贷款相比，加密贷款的申请流程极为简便，无需信用检查。但您能获得的贷款金额取决于所能提供的抵押品价值。
加密贷款依赖于贷款价值比（LTV），即贷款总额与抵押品价值之间的比率。
例如，若您申请了5000美元贷款，并提供了价值10000美元的加密资产作为抵押，那么您的LTV为50%。由于加密市场波动性较高，无论是CeFi还是DeFi平台，加密贷款的LTV通常较低。
2025年顶级DeFi加密借贷平台
1. Oasis Borrow（MakerDAO）
作为Maker生态系统中发放加密贷款的核心平台，Oasis Borrow支持DAI稳定币。用户可通过存入资产作为抵押，借出一定数量的DAI，或在还清贷款后解锁加密资产。
其优势在于Maker是最大的DeFi加密借贷平台之一，锁仓资产超73亿美元，未偿还贷款超过27亿美元。任何拥有加密资产和MetaMask钱包的用户均可开设Maker金库并开始铸造DAI。
Oasis Borrow提供50%和75%两种LTV比率。但需注意，若账户LTV低于约定阈值，智能合约将自动清算并收取13%或更高的罚金。
2. Compound Finance
Compound是顶级DeFi加密借贷平台之一，用户可直接向协议提供加密货币并赚取存款利息。
其原生代币cToken由用户提供以维持协议运行。cToken的价值会随时间增长，也可作为贷款抵押品。
Compound的LTV通常略高于MakerDAO，但不收取借款手续费，清算阈值较低（50%），且固定清算罚金为8%。
3. Aave
与Compound类似，AAVE允许借款人提供抵押品，并通过原生货币aTokens支持协议。它是估值最高的DeFi借贷平台之一。
除常规借贷外，AAVE还提供闪电贷和固定利率贷款。其LTV较高，借款利率远低于许多竞争对手。用户可使用多达24种加密货币作为抵押，远超Compound的9种和Maker的18种。
4. Alchemix
Alchemix允许用户将DAI存入智能合约，并换取alUSD代币。该代币代表存款的未来收益农耕潜力，可在Sushiswap等DeFi交易所交易。
智能合约将存入的资产转入Yearn金库以赚取DAI。当收益产生时，用户的alUSD债务将减少，存款收益会自动偿还贷款。
Alchemix提供50%的LTV，允许用户铸造相当于抵押资产价值一半的alUSD。
2025年顶级CeFi加密借贷平台
5. Celsius Network
Celsius Network拥有超过48.5万用户和100亿美元数字资产，是顶级的CeFi借贷平台之一。其借款利率低至1%（行业平均约为4%），支持25种加密币并提供灵活的LTV。
6. Nexo
Nexo用户超150万，托管资产达120亿美元，并为所有托管资产提供3.75亿美元保险。平台支持约18种加密货币，借款利率较低且LTV较高。
7. Unchained Capital
该平台采用多签协作托管模式，为借款人提供更高的透明度和资产安全性。多签模式涉及三把私钥：由平台、借款人和第三方密钥代理分别控制。
目前仅向美国居民提供比特币贷款，其LTV较低而利率较高。借款人需使用Ledger、Trezor或Coldcard等硬件钱包。
8. BlockFi
BlockFi总部位于美国，得到Susquehanna、富达、银河数码等机构支持，非常适合希望从传统金融转向加密借贷的初、中级投资者。
加密贷款存在哪些风险？
任何加密资产在交易所突然关闭或遭遇黑客攻击时都没有联邦保险。以下是三大主要风险：
技术风险
技术问题主要源于黑客或勒索软件攻击，这类事件在加密交易领域频发。部分借贷平台也可能出现技术故障导致操作延迟。由于所有DeFi活动由算法管理，技术风险在非托管贷款中更为常见。
保证金追缴与强制清算
在市场波动期间，平台可能发出保证金追缴通知或强制清算以防流动性不足。若抵押品价值暴跌导致LTV过高，平台会要求借款人增加抵押或面临清算。
若借款人无法增加抵押，平台将清算部分抵押资产以使LTV回归允许范围。此时借款人可能面临资本损益、抵押部分没收以及经纪交易费用。
对手方风险
传统银行需按FDIC规定维持一定流动性，但加密贷款平台不受此约束。若市场崩盘导致大量客户违约，或发生加密资产被盗，平台自身可能缺乏流动性，无法及时归还抵押品。
常见问题解答
加密贷款需要缴税吗？
如果所有当事方均遵守智能合约或贷款条款，则不应产生税费。至少在美国，国税局将加密货币视为财产。与传统交易一样，使用财产作为贷款抵押不构成销售，因此加密贷款无需纳税。
加密贷款会收取费用吗？
借贷平台会向借款人收取贷款利息，年利率通常在1%到12%之间。投资者或企业可能有机会在报税时抵扣这些利息费用。
无法偿还加密贷款会怎样？
如果您无法偿还加密贷款，借贷平台可能会代表贷款方清算部分或全部抵押资产以弥补损失。
什么是强制清算？
当保证金追缴失败导致抵押资产被清算时，借款人需缴纳资本利得税。该税款基于抵押品从购买到被贷款方出售期间的增值部分计算。
选择合适的加密借贷平台需综合考虑利率、LTV、抵押品种类和风险控制等因素。建议根据自身资产状况和风险承受能力谨慎决策。👉 探索更多实用工具与策略