2022年初，富达投资成为首家允许投资者在401(k)退休账户中配置加密货币资产的大型金融服务公司。作为退休金业务领域的巨头，富达管理着超过4500万个个人退休账户（IRA）、401(k)和403(b)计划。该公司宣布，截至2022年底，员工可在其401(k)账户中添加比特币——前提是其雇主允许该操作。
尽管这一举措对加密货币领域具有里程碑意义，但许多分析师迅速指出：对于追求长期价值增长的投资者而言，加密货币可能并非理想选择。
加密货币增强型401(k)账户的运作机制
富达以其庞大的退休账户组合闻名全美。作为美国最大的401(k)计划提供商，该公司持有全国401(k)账户总资金的三分之一以上。这些资金原本投资于多种传统资产，如今公司新增了比特币选项。
数字资产账户的推出细节
2022年4月，富达正式宣布在传统账户基础上推出数字资产账户选项。该选项允许401(k)账户持有人将部分资金配置于比特币，但需支付账户金额0.75%至0.9%的账户管理费，另需承担交易手续费。
雇主决策权与投资限制
即使员工持有富达401(k)账户，也仅能在雇主允许的情况下将部分账户资金分配至比特币。雇主对此拥有最终决定权，这在一定程度上限制了加密货币在退休账户中的普及。
富达将比特币购买功能直接整合至401(k)投资菜单中，使加密货币购买流程与共同基金投资同样简便。但加密货币在退休组合中的占比存在上限：
- 雇主自主设定投资比例上限
- 平台当前不允许超过20%的配置比例（该数值可能调整）
重要提示：虽然技术上可将比特币纳入退休投资组合，但需谨慎决策。尽管比特币过去十年涨幅惊人，其剧烈波动性使其难以成为稳健的退休投资选择。
加密货币纳入401(k)计划的实际可行性
虽然富达技术上支持比特币和以太坊投资，但并非所有由其托管的401(k)计划参与者都能实际使用该功能。
雇主的受托责任关键作用
401(k)账户的最终管理责任属于雇主，其对企业员工负有受托责任。对于临近退休的员工而言，比特币可能并非合适投资选项。由于401(k)计划通常需向所有参与者提供相同投资选择，这种限制显得尤为关键。
美国劳工部虽未明确禁止退休计划投资加密货币，但在2022年3月的合规协助文件中强调：计划管理者（即雇主）必须为员工选择"审慎"的投资选项，并暗示加密货币目前尚未达到此标准。
常见问题
能否将加密货币加入401(k)账户？
这取决于雇主政策。虽然富达2022年首创加密货币投资功能，但实际访问权限由雇主控制。
谁决定加密货币的投资权限？
富达提供比特币投资选项的技术支持，但最终决策权属于雇主。企业有权根据自身风险评估决定是否开放该功能。
是否应该在401(k)中配置加密货币？
尽管作为最成熟加密货币的比特币在过去十年获得惊人收益，但多数分析师认为其波动性过高，不适合作为退休投资工具。👉获取实时投资组合分析工具
加密货币投资的比例限制如何设定？
雇主自主设定上限比例，富达平台目前强制要求不超过20%。具体比例因企业政策而异。
劳工部对加密货币投资持何种态度？
劳工部虽未明令禁止，但通过合规文件强调雇主需提供审慎投资选项，并暗示加密货币目前不符合该标准。
小型企业是否也会开放此选项？
目前主要面向富达的21,750个401(k)客户企业开放，中小企业可能因风险控制能力有限而保持谨慎态度。
核心结论
富达投资作为行业先驱，在2022年开创性地将比特币纳入401(k)投资选项。该公司向其所有托管企业提供这一新兴资产类别投资通道。
然而，员工实际能否使用该功能取决于雇主决策。鉴于雇主有责任提供审慎投资选项，且劳工部暗示加密货币尚未达到此标准，未来有多少企业允许员工投资比特币以及投资规模如何，仍需持续观察。退休投资者应当权衡加密货币的高收益潜力与剧烈波动风险，做出符合长期财务目标的理性决策。